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鹰眼跟踪系统的跟踪项目按投资者交易习惯分两大部分:一部分是盘前的评测项目,评测股价运行的状态和趋势,包括鹰眼盯盘 、技术评测、资金评测、机构评级、重大新闻和研报解析等项目;另外一部分是盘中的异动监测项目 ,挖掘股价涨跌异动背后的资金博弈行为,包括涨跌异动 、成交异动、资金异动、大单异动 、主力异动等 。当异动信息出发时,提醒投资者可根据盘前的评测信息做相应的决策。
2.跟踪日志
鹰眼跟踪系统的跟踪日志主要包括三大部分内容:第一部分是定性分析部分——跟踪决策矩阵YTDM ,按盘前多维评测和盘中异动监控的跟踪思路,将跟踪项目触发的信息如鹰眼盯盘、资金评测、技术评测 、大单异动、涨跌异动等排列出来,当异动触发时提醒投资者可跟踪及盘前评测信息做相应的决策;第二部分是定量分析部分——跟踪评测模型VITM ,通过题材消息→价值判断→资金行为→股价行为传导机制的多维数量化分析,对个股消息面、资金面 、技术面、价值面好坏和发展趋势给予定量评估和评星评级,并生成综合评测报告;第三部分是鹰眼跟踪日志——YTDR ,展示鹰眼盯盘、机构评级 、资金评测、技术评测、涨跌异动、大单异动等跟踪项目的明细信息,包括资金评测模型MEFM和资金评测报告 、技术评测模型TTEM和技术评测报告、异动监控模型和图表等。 鹰眼跟踪决策矩阵引入科学的跟踪组合决策机制——盘前的多维评测+盘中的异动监测,揭示股价运行的状态和主力行为动向 ,揭示股票异动持续的时间和空间。一般情况下,当各跟踪项目出现较好的多头信号配合时,是比较好的做多机会或持有机会;当各跟踪项目出现较好的空头信号配合时,是预警信号或做空信号;当异动项目出现比较频繁时 ,应高度重视,结合评测信息做出相应的决策 。
鹰眼跟踪决策矩阵多头信号组合
例如:莱茵生物(002166)在2010年 6月3日至11日反复提示做多信号, 从6月3日至6月11日累计上涨30%
鹰眼跟踪决策矩阵空头信号组合
例如:国民技术(300077) 2010年5月28日提示弱势空头信号 ,从5月28日至6月8日累计下跌24% 鹰眼跟踪路线图是将每日的跟踪日志、跟踪决策矩阵信息和行情图相结合,能更好的股价行为 、资金行为和主力行为变动的趋势,帮助投资者更方便利用跟踪技术工具去做投资决策。
比如:铁龙物流(600125)在2009年10月下旬 ,机构关注度增加、投资评级调高;11月4日出现3星级新闻巴菲特收购铁路股,在其后的一个月里面,连续出现趋势指标异动、大单异动 、资金异动、主力异动等关键信息。鹰眼跟踪路线图将跟踪日志、跟踪决策矩阵中的关键信息和行情走势相结合 ,更加直观 、更加明确的揭示新闻事件对股价的影响变化、资金行为变化、主力行为变化和股价行为变化 。
5.跟踪评测模型VITM
VITM模型是鹰眼个股智能跟踪系统评测个股消息面 、资金面、技术面、价值面好坏和发展趋势的多维数量化分析模型。基于证券市场信息价格机制,VITM模型围绕题材消息→价值判断→资金行为→股价行为的传导机制全过程,通过层次分析法(Analytic Hierarchy Process ,AHP)将影响股价的因素多级分解、分项评测 、定量判断和评星评级,然后综合评估各因素对股价的影响力,最后给出评估个股短期投资价值的VITM综合投资评级。其中,VITM模型将影响股价的一级变量分解为四个 ,分别是题材指数TI、价值指数VI、技术指数TI 、资金指数MI,二级变量是对一级变量具体评测指标的展开解析,三级变量主要是从时间周期角度对二级变量评测指标展开解析 。
一般情况下 ,个股VITM综合评级越高,表明短期投资价值越高;当VITM综合评级调高时,股价短期投资价值上升;另外 ,根据VITM综合评级指数的分布,我们将个股短期股价状态分为四档:风险区、波动区、关注区和高价值区,不同的区间宜采取包括观望 、关注、增持等8种交易策略。在VITM单项评测指数方面 ,一般情况下,价值指数VI和评级越高,表明股价低估越明显;题材指数II和评级越高 ,表明短期个股题材消息驱动力越强;技术指数TI和评级越高,表明技术趋势强度越高;资金指数MI和评级越高,表明资金做多意愿越强,股价表现强势的概率较大。
鹰眼跟踪评测VITM模型范例
6.资金评测模型MFEM
资金流向评测模型(MFEM ,the Money Flow Estimate Model)采用层次分析法AHP,通过系列资金指标包括多空对比BBC、多空趋势BBT 、多空拐点BBI、资金股价配合度MPF、主力动能BIM 、主力趋势BIT、主力拐点BII、博弈结构GS等,分析多空双方买卖意愿的强弱、趋势 、拐点、机构和散户博弈等资金行为 ,测评个股资金面的好坏和发展趋势 。其理论基础是时间序列分析、技术分析和行为金融学。
鹰眼资金评测MFEM模型范例
7.技术评测模型TTEM
技术趋势评测模型(TTEM,the Technical Trend Estimate Model)以层次分析法AHP为基础,深度解析趋势动向TD 、量价配合度VPF、压力支撑SPRP、金叉死叉GCDC 、超买超卖OBOS、涨跌概率IDP等反映股价行为的技术指标数据和模型 ,构建技术趋势指数来综合测评个股技术面的好坏和发展趋势。
鹰眼技术评测TTEM模型范例
8.异动监控模型SPDM
盘中异动监控模型SPDM主要包括资金异动、大单异动 、主力异动、涨跌异动、成交异动的异动监控;在原有异动监控的基础上,异动监控模型不仅揭示异动触发的时间和异动的程度,而且揭示异动持续的时间和空间 。比如 ,在主力异动监控图表上,我们综合展示多头异动L 、空头异动S触发的时间点和持续状态。当多头异动持续时,股价一般表现强势;当空头异动持续时 ,股价一般表现弱势。 机构评级和盈利预测跟踪依托鹰眼证券研究报告数据库,跟踪国际国内70多家专业研究机构、1800多位专业分析师最新研究分析成果,通过对机构关注度、投资评级、盈利预测 、估值空间、明星分析师推荐等关键变量进行数据挖掘,揭示个股业绩成长性、投资价值变化和投资评级变化。
一般情况下 ,静态地来看,综合投资评级系数越低,投资评级越高 ,表明个股投资价值越高,这是相对中长期投资而言的;另外,动态的看 ,当出现投资评级调高 、盈利预测调高时,应重点关注,表明机构对个股投资价值的认可度提升 ,短期可能存在一定机会 。
例如:广汇股份(600256)从2010年1月份开始,因新疆区域振兴和资产注入预期,机构由无评级调高至增持评级 ,关注度增加,盈利预测也在调高;2010年3月份,由增持评级调高至买入评级,估值空间35-42.75元。广汇股份(600256)机构评级数据的调高 ,表明机构看好程度的增加,投资价值提升。股价行为方面,2010年上半年 ,广汇股份(600256)累计最高涨幅近100%,远远跑赢大盘 。
10.鹰眼大单
11.筹码集中度和机构持仓跟踪
筹码趋势动态跟踪主要是统计上市公司股东人数变化、户均持股变化、筹码集中度 、筹码趋势变化;一般情况下,股东人数趋向分散、户均持股趋向集中 ,则说明筹码趋向集中,主力增仓概率较大,股价一般上涨。反之则不然。比如:广汇股份(600256)自09年3月份开始 ,筹码开始趋向集中,户均持股在09年3季度开始连续增加20.81%、29.30% 、21.37%,主力控盘度高且筹码不断搜集 ,股价中长期走牛,涨幅超2倍 。
机构持仓动态跟踪主要是统计上市公司机构持仓分布、机构控盘度、持仓变化趋势和持仓明细;一般情况下,机构持股比例较高,表明机构介入较深 ,而机构持仓比例不断增加表明机构不断增仓,股价上涨的概率较大,反之则不然。比如:广汇股份(600256)自09年6月份开始 ,机构持股比例不断增加,由4%增加到15%左右,与此同时 ,机构控盘度提高,股价中长期走牛,涨幅超2倍。
12.ROE跟踪和估值跟踪估值跟踪主要揭示和跟踪个股估值指标市盈率PE 、市净率PB、价值成长比PEG、市销率PS的动态变化 ,并与行业、历史估值水平横向纵向比较 。一般情况下,相对估值指标如PE 、PB等数值越低,即个股的估值水平越低 ,那么股票的投资价值越高。反之则不然。
ROE跟踪主要跟踪个股的财务面,通过杜邦分析法,分析上市公司营业收入、销售净利率、资产周转率 、净资产收益率等财务指标,揭示上市公司盈利能力、营运能力和偿债能力等财务指标的变化 。
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